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2022-08-25 热点洞察

aoa体育官网app呈报:总裁中国钢铁企业联合本组态势与分析北钢集团信息委员会政策调研组二。一。年三月十日附件:中国钢铁企业联合重组态势与分析在中国经济强劲增长的带动下,近年来国钢铁工业发展迅猛,粗钢产虽连续14年居世界第一,2009年中国钢铁总产虽5.68亿吨,其中国五大钢铁集团合计产钢1.65亿吨,占同期全国钢产虽的29%,这与《钢铁产业调整和振义规划》提出的“国排名前5位钢铁企业的产能占全国产能的比例达45加上”的目标还有很大差距。因此,为淘汰落后产能,提高产业集中度,解决结构不合理等问题,中国政府与行业协会先后出台《钢铁产业发展政策》、《钢铁产业调整和振义规划》等一系列政策。其中近期即将出台《促进钢铁企业联合重组指导意见》中就明确提出:2011年,国排名前5家钢铁企业的钢产虽占全国产虽的比例达到45姒上;到2015年,排名前10家钢铁企业的产虽比例达到60%^右。并且强调要重点发挥优势特大型钢铁企业的带动作用,加快这些企业的跨区域联合重组,形成若干个在国市场具备行业影响力且具有较强国际竞争能力的企业集团。发挥宝钢技术、管理、资金等方面的综合优势,加快其在全国围的联合重组;推动鞍钢、本钢、攀钢的实质性重组;支持武钢通过联合重组落实其中西南发展战略。

积极推进其它千万吨级特大型钢铁企业的联合重组,形成若干个具有较强国竞争力的钢铁企业集团。鼓励东北、、、、等钢铁产能大、企业数虽多的省区钢铁企业联合重组,并积极参与跨区域联合重组。本文通过对中国重点钢铁企业联合重组的历程、模式和重组过程中存在的问题进行了剖析,并对今后国钢铁企业的联合重组趋势进行了分析预判。一、中国钢铁企业联合重组历程目前中国重点大中型钢铁企业大多数都参与联合重组,其相关情况见附表1。中国主要钢铁企业联合重组的历程如下:宝钢集团公司:1998年宝山钢铁(集团)公司联合重组冶金控股(集团)公司和梅山钢铁公司,组建了宝钢集团。2007年宝钢集团公司重组八一钢铁公司。2008年宝钢集团公司和省国资委、市国资委共同出资组建的钢铁集团,重组了广钢公司和韶钢公2009年宝钢集团公司从杭钢公司手中收购了钢铁公司。另外,钢铁振义规划中明确提出推动宝钢和包钢的重组,2007年宝钢已与包钢签定战略协议。宝钢集团公司本埠加上八一钢铁公司、钢铁公司、广钢公司和韶钢公司,总产能达到5500万吨。如果包括包钢公司、钢铁项目与重组的其它钢铁公司,总产能将达到8500万吨。钢铁集团公司:钢铁集团公司于2008年在正式挂牌,组建了国当时产能最大的钢铁集团,主要包括唐钢公司、承钢公司、宣钢公司、邯钢公司(含新区邯宝公司)以与舞钢公司。

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aoa体育官网app另外,唐钢公司还入股其它几家钢铁公司。目前,钢铁集团正和泰富特钢集团公司洽谈重组其下属特钢公司。钢铁集团到已形成5300万吨规模。鞍本钢铁集团:2005年鞍本钢铁集团挂牌,虽然目前双方还没有走到资本层面上的联合,但已是大势所趋,按照产业政策,鞍钢一步将重组攀钢、东北特钢。目前鞍钢和攀钢重组已进入资本整合阶段。2006年鞍钢和三钢签订战略联系协议,欲借重组三钢之余,在东南沿海新建钢铁基地。鞍钢集团公司和凌钢公司合建的钢铁项目投产在即,簸鱼圈港钢铁项目一期也已经投产。鞍钢本埠加上本钢、鞍凌钢铁、簸鱼圈港钢铁项目(一期)总产能可达4000吨,如果将攀钢、东北特钢、钢铁以与二期计算在,则产能可达6500万吨。钢铁集团公司:钢铁集团公司于2008月挂牌成立日照钢铁重组,包含济钢、莱钢和店钢铁。2009年钢铁重组民营企业日照钢铁。省规划通过淘汰济钢、莱钢和日钢落后产能,在日照港建立钢铁基地,同时逐步将其它中小钢铁企业如钢铁纳入山钢集团。钢铁集团目前约有3800万吨,如果日照钢铁项目能够实施,加之淘汰部分落后产能并再重组其它钢铁企业,则总产能可达4000万吨。武钢集团公司:2005年武钢集团公司重组鄂钢公司。

2007年武钢集团公司与昆钢公司签署战略重组的框架协议。2008月国家正式批准武钢集团公司重组柳钢公司,组建钢铁集团公司,并在新建钢铁基地。武钢集团目前有3600万吨规模,如果含新建钢铁基地,贝U总产能可达5600万吨。沙钢集团公司:沙钢集团公司2006年重组了淮钢公司。2007年先后重组了永义钢铁和永钢公司。2008年重组了鑫瑞特钢公司和锡义钢铁公司。2010月份,宝钢与沙钢签订战略协同合作意向书。沙钢已形成3500万吨的规模。首钢集团公司:2006年兼并重组了水钢,义建首钢中厚板公司和迁安钢铁公司,同年首钢与唐钢签订战略合作协议,并合建妃甸京唐钢铁项目。2009年首钢分别重组了钢铁和特钢。目前首钢正在洽谈重组通钢公司。首钢集团目前约有3000万吨总产能,如果地区产能今年全部淘汰,成功重组通钢,总产能约3200万吨。马钢集团公司:2005年马钢集团重组了钢铁,并准备搬迁新建钢铁项目。2006年,宝钢和马钢签署战略联盟框架协议日照钢铁重组,但省规划做大马钢,总产能最终形成2000万吨模。目前产能1800万吨。华菱钢铁集团公司:1997年由湘钢公司、涟钢公司和钢管公司联合组建华菱钢铁集团。2005年米塔尔钢铁公司收购华菱管线股份36.67%的股权。

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aoa体育官网app2007年华菱集团增资控股锡钢。总产能1800万吨。新武安钢铁集团公司:新武安钢铁集团是在整合省中小民营钢铁企业基础上于2006年成立。集团包括东山冶金、文丰钢铁公司、文安钢铁公司和新金钢铁公司等多家企业。总产能达1700万吨。攀钢集团公司:攀钢集团先后重组钢铁、无缝钢管、长城特钢、新钢业。按照国家产业规划,攀钢将并入鞍钢。攀钢目前总产能1200万吨。太钢集团公司:1998年太钢集团对临钢整体兼并。省规划都要求太钢与省钢铁企业进行重组。目前地区已有部分民营钢铁企业要求并入太钢。总产能1100万吨。酒钢集团公司:2008年酒钢集团与哈萨克斯坦欧亚工业财团所属的国际矿产资源公司(IMR)成立中外合资公司。总产能在1000-1200万吨之间。包钢集团公司:2007年宝钢与包钢签署战略联盟框架协议。根据《协议》双方将根据国家钢铁产业政策,在发展规划、资源开发与利用、产品互补、管理和技术等方面合作。目前产能1000万吨,宝钢规划将其扩到1500万吨规家钢铁公司。总规模1000万吨。钢铁公司:2009月钢铁公司挂牌成立,逐步并入龙门钢铁、钢铁和略阳钢铁,总产能最终形成1000万吨。国丰钢铁公司:200310月国丰、银丰与新丰公司合并后,成为港中旅占51%的股份、丰南镇占49%股份的外商投资企业。

目前总规模900-1000万吨津西钢铁公司:津西钢铁原是一家民营企业。20022003年嘉鑫集团以投资购股的方式持有集团下属公司津西钢铁38%的股份。2007年阿赛洛米塔尔公司购入中国集团28%勺股权,后乂增持实现控股。目前总产能800-1000万吨。钢铁联合公司:2003年南钢集团公司与复星集团等公司共同成立钢铁联合公司。目前产能近800万吨。泰富特钢集团公司:泰富属港资企业。该公司先后收购了兴澄特钢、特钢和大 冶特钢。总产能750 万吨。 钢铁集团公司:2006 年鞍钢与省国资委、三钢集团签署合作框架协议,计划在沿海分 二期建设1200万吨钢铁项目,后因国家宏观调控与鞍钢建设簸鱼圈项目无暇顾与三钢 项目而搁置。2010 月鞍钢与与省政府再次签订了合作协议。目前产能600万吨。 二、中国钢铁企业联合重组模式分析 根据钢铁企业联合重组的目的、产权结构和操作方式,可将其分为四种类型。 第一类:控股兼并型。这种整合模式是实质性重组,控股公司对被兼并公司实 现“人财物”的掌控日照钢铁重组,目前钢铁企业的重组以这种方式居多。例如武钢重组鄂钢、首钢 重组水钢、三家企业涟钢、衡钢、湘钢联合重组成华菱钢铁集团等。

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aoa体育官网app 第二类:资本运作型。这种整合模式以资本运营为主要目的,有的是引入外资 和管理机制以盘活企业。例如嘉鑫集团重组津西钢铁等。有的是上市公司互相持股模 式,例如宝钢曾收购了邯钢大虽流通股,米塔尔钢铁公司收购了华菱管线 36.7%的股 第三类:合作建厂型。这种整合模式在国家控制钢铁总虽的大背景下,通过合作建厂的方式实施扩建工程,比独自建厂在操作上相对会容易些。例如首钢和唐钢合 建的京唐钢铁公司、宝钢和邯钢合建的邯宝公司、鞍钢和凌钢合建鞍凌钢铁公司。拟 建的还有宝钢和钢铁集团公司合建的钢铁项目;武钢和钢铁集团公司合建的钢铁项目 第四类:战略联盟型。这种模式通过签订战略协议,在技术、管理和品种等方面进行互补,实行松散性结合。例如由鞍钢和本钢组建的鞍本集团在2005年挂牌;宝 钢分别与包钢、沙钢签订了战略联盟合作协议等。 三、中国钢铁企业联合重组过程中的问题分析中国钢铁企业联合重组过程中的障碍因素 随着国家淘汰落后产能政策的推行,以与提高中国钢铁企业产业集中度的指标 要求,中国钢铁企业联合重组已进入实质性操作阶段,但在具体实施与操作过程存在 一些障碍因素,主要包括以下五个方面: 一是地方壁垒。由于我国中央地方实行分税制,在跨地区、跨所有制的企业联 合重组中,企业重组对地方政策的税收影响较大,因此地方钢铁企业被重组时往往最 大的阻碍是地方政府。

月前国家正在制订相关政策,平衡中央和地方的税收矛盾。例 如2006 年宝钢与马钢签订了《战略联盟框架协议》企图重组马钢,而省政府支持马钢 独立做大。 二是机制矛盾。一方面,中国钢铁企业按管辖权限分为中央直属、省属、市属 企业,因所有权归属的不同,给钢铁企业联合重组造成产权与经营者任免归属困难。 另一方面,中国钢铁企业按所有制形式分为国有、民营、合资等性质,这也给钢铁企 业联合重组带来产权、股权等操作困难。例如钢铁集团重组日照钢铁时,由于体制和 机制的不同,重组过程非常曲折。 三是利益冲突。首先是管理层利益问题,参与重组的钢铁企业都是国有大企业, 各有自己的一套的领导班子,合并后,必然会导致一部分人权力失去或减弱。其次是 涉与企业具体利益,干部职工有顾虑,如企业赢利能力不一样,导致同一个集团同样 的岗位上出现差别悬殊的待遇。例如建龙钢铁集团重组通钢时,遭遇到通钢领导与职 工的强烈反对而未果。再如钢铁集团组建时因济钢与莱钢的工人人均收入不一致导致 省政府难于平衡。 四是职工安置。企业一旦联合重组,很有可能会精简机构,下岗分流,出现社 会稳定问题。例如鞍钢和本钢组建鞍本集团,由于鞍钢和本钢都是传统的钢铁企业, 历史原因形成诸多附属企业,在重组时必然选择优良资产剥离附属企业,这就会导致 职工的下岗分流问题的出现。

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aoa体育官网app 五是文化磨合。由于联合重组后的企业必须建立现代企业管理制度,必然与原有的管 理体制存在矛盾,如果两企业属于同一性质,例如都是国有企业,企业文化相对比较 接近,并购重组后管理相对容易。但更多的是跨地区不同性质的企业合并,因企业文 化不同,最终要形成统一的企业文化,需要很长时间进行磨合。例如钢铁集团重组日 照钢铁,由于国有企业与民营企业的存在文化差异日照钢铁重组,短时间难以完全融合,所以日照 钢铁以承包经营的方式逐渐过渡。 中国钢铁企业联合重组过程中的促进因素钢铁企业联合重组的目的是淘汰落后产能, 提高产业集中度,并最终使重组后的企业走向发展道路。在中国钢铁企业联合重组过 程中已使被重组企业从中受益,其促进因素分析如下: 一是能解决项目合法性问题。例如钢铁公司没有得到国家批复,宝钢重组后使其合法 化。据官方指出,中国目前有 亿吨钢铁产能不合法,而即将出台的重组政策支持以联合重组的方式解决这个问题。 二是解决钢铁企业银行融资问题。大型国有钢铁集团以其自身的政治地位和经营能力, 能够得到银行更大的信贷支持。例如承钢公司和宣钢公司在进入钢铁公司之前,贷款 利率在基准利率上再上浮10%而唐钢和邯钢都是下浮10%整合成钢铁集团后,承钢 和宣钢都按照同等待遇享受了贷款授信,钢铁集团在财务费用方面比没有整合之前省 了3.5 三是解决生产技术问题。

大型钢铁集团拥有先进的工艺流程和技术人才,可对被重组钢铁企业提供有力的技术支持。例如宝钢重组八一钢铁公司,大大提 高了八一钢铁公司的工艺装备和技术力虽。再如国际性钢铁集团米塔尔钢铁公 司收购华菱钢铁公司后,提供“诺浩”技术支持,解决了华菱钢铁公司的产品升 级问题四、中国钢铁企业重组态势分析未来中国钢铁企业联合重组趋势 随着国家淘汰落后产能、加强企业联合重组等相关政策的出台,中国钢铁企业 联合重组因有章可循而逐渐变得有序和平稳。未来钢铁企业联合重组的方向将体现在 六个方面: 一是以省为单位地区联合重组。这种形势主要是地方政府的推动,各省以某一个或几 个大型钢铁企业为中心,联合重组其它中小型钢铁企业,形成区域性钢铁龙头企业。 例如已经组建的钢铁集团、钢铁集团、钢铁集团、钢铁集团和钢铁公司,今后还会形 成马钢集团、太钢集团、钢铁集团等区域性大型钢铁集团等。 二是中央直属钢铁企业进行跨地区重组。例如东北鞍钢集团重组本钢和攀钢;华东宝 钢集团对华东、华南、西北、中原与全国其它地区进行联合重组,例如宝钢重组八一 钢铁公司、钢铁与新余钢铁等;武钢集团对中西南地区进行联合重组,例如武钢重组 钢铁公司、钢铁等。

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三是以资源占有为目的的联合重组。大型钢铁企业对拥有铁矿石、煤炭与铁合金等钢 铁行业需用原材料地区的中小型钢铁企业进行联合重组。例如宝钢重组包钢主要目的 之一是看中其丰富的铁矿石和稀土矿资源。 四是以新建钢铁项目扩充产能为目的的联合重组。例如武钢重组钢铁集团目的是新建 钢铁项目;宝钢重组钢铁集团目的是新建钢铁项目等。 五是以产品资源占有为目的的联合重组。例如首钢重组特钢;富泰集团重组义 澄特钢、特钢与大冶特钢。 六是地方民营钢铁企业联合组建新的钢铁集团。例如新武安钢铁集团由东山冶金、文 丰钢铁、文安钢铁、新金钢铁等多家民营钢铁企业共同组建而成等。省、省省以与省 等地区中小型民营钢铁企业较多,为规避《现有钢铁企业生产经营准入条件与管理办 法》文件中规定年产100 万吨规模的限制,这种联合重组模式将逐渐增多。 尚未重组钢铁企业情况分析根据中国钢企联合重组历程可以发现,500 万吨以上规模 的钢铁企业绝大多数已经走上重组之路。目前尚未进行重组的大型钢企有天铁公司 (800 万吨)、萍钢公司(800 万吨)、新余钢铁公司(1000 万吨)、中天钢铁公司(600 万吨)、钢铁公司(600 万吨)、钢铁公司(1000 万吨)和北钢集团北营钢铁公司(850 万吨)7 家中有4家已将企业联合重组提上日程。

(1)市规划由天钢公司、天铁公司、钢管公司和冶金集团共同组成渤海钢铁集 团,天铁重组在即。 (2)首钢已经对通钢进行尽职调查,重组之期也不远。 (3)工信部下发的《促进中部地区原材料工业结构调整和优化升级方案》也明 确提出:“推动安钢、新钢等与特大型钢铁企业集团跨区域重组”。宝钢目前正在与钢 铁公司、新余钢铁公司洽谈重组事宜。 (4)由于萍钢和中天钢铁属于民营企业,承担的社会责任较小,生产经营和管理体制 具有较强的灵活性,具有独自经营优势。 北钢集团北营钢铁公司目前尚未被重组。根据以上钢铁企业联合重组分析可知,规模 是大型钢铁企业重组其它钢铁企业的主要目标之一。因此,北钢集团北营钢铁公司 850 万吨的产能日照钢铁重组,无论进入哪一家钢铁集团,都将在规模上起到重要的石去码作用。 五、结论综上所述,可以得出以下几点结论: 未来中国钢铁企业格局将会形成宝钢集团、鞍本集团、武钢集团、首钢集团等若干个 产能在5000 万吨以上并具有较强国际竞争力的跨区域特大型钢铁企业。 将形成钢铁集团、钢铁集团、马钢集团、太钢集团、酒钢集团、钢铁集团、华菱钢铁集团、钢铁集团等若干个产能在1000〜3000 万吨级的以省为区域的大型钢铁 企业。

aoa体育官网app 根据附表1 统计结果,以2009 年产虽进行计算,国排名前5 家钢铁企业的钢产虽可达 中国国钢铁问题的 38%产业集中度较今年的 26%务大幅度提高,但与产业政策要求 的45雄有距离。因此为完成淘汰落后产能并提高中国钢铁产业集中度的目标,中国政 府将将采取更多的政策鼓励并积极推动钢铁企业进行联合重组。 附表1 中国重点钢铁企业联合重组汇总表 主体企业企业 性质 参与企业 产量(万 所在地区 联合模式 规划项目 钢铁集团国有 4024控股兼并型 控股兼并型邯钢 控股兼并型 邯宝钢铁 控股兼并型 舞钢 控股兼并型 宝钢集团中央 宝钢3887 八一钢铁 控股兼并型 钢铁 控股兼并型 战略联盟型钢铁集团 合作建厂型 钢铁项目 马钢 战略联盟型 战略联盟型太钢 战略联盟型 邯钢 合作建厂型 邯钢新区(已投) 济钢 战略联盟型 包钢 1007 武钢集团中央 武钢3034 战略联盟型钢铁集团 合作建厂型 钢铁项目 鞍本集团中央 鞍钢2918 本钢 战略联盟型 合作建厂型钢铁项目 东北特钢 战略联盟型 攀钢 资本运作型 钢铁 战略联盟型 拟建新钢铁项目 沙钢集团民营 2639淮钢特钢 控股兼并型 永兴钢铁 控股兼并型 控股兼并型锡兴钢铁 控股兼并型 鑫瑞特钢 控股兼并型 钢铁集团国有 钢铁2131 控股兼并型 莱芫钢铁 控股兼并型 店钢铁 控股兼并型 日照钢铁 991 战略联盟型 日照钢铁基地 首钢集团国有 合作建厂型京唐钢铁(已投) 钢铁 1729 控股兼并型 水城钢铁 控股兼并型 特钢 控股兼并型 首板材 合作建厂型 东山冶金1671 战略联盟型 义卡钢铁 战略联盟型 文安钢铁 战略联盟型 新金钢铁 战略联盟型 马钢集团国有 钢铁1483 控股兼并型 10 华菱钢铁 国有 钢铁 1181 控股兼并型 集团 涟源钢铁控股兼并型 钢管 控股兼并型 控股兼并型11 太钢 国有 946控股兼并型 12 建龙重工 集团 民营 838控股兼并型 控股兼并型新钢铁 控股兼并型 13 攀钢 国有 钢铁818 控股兼并型 长城特殊钢 控股兼并型 控股兼并型14 IMR 外资 759资本运作型 15 港中旅 港资 758控股兼并型 16 外资津西钢铁 683 资本运作型 17 泰富特钢 港资 674控股兼并型 控股兼并型兴澄特钢 控股兼并型 18 复星集团 民营 钢铁 650 控股兼并型 注:时间截至2010 月份,产量为2009年全年累计产量

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